Atualizado em 24 de agosto de 2022

‍Neste artigo:

- O que são REITS;

- O que é dividend yield;

- Os 5 REITs com maior dividend yield do mercado;

- $IVR, $ORC, $ARR, $MFA, $CIM.

Como já falamos aqui na Sproutfi, os Real Estate Investment Trusts (REITs) são os “fundos imobiliários” dos Estados Unidos. Eles permitem que você invista no mercado imobiliário.

Já listamos para você os cinco maiores REITs do mercado por valor de mercado. Neste artigo, vamos mostrar os cinco REITs com os maiores dividend yields – ou seja, os que pagam os maiores dividendos em relação ao valor da ação. 

O que são REITs

Antes de começar a listar os REITs com maior dividend yield, é importante esclarecer o que são REITs. Embora os REITs sejam muito parecidos com os fundos imobiliários listados na B3 – a bolsa de valores brasileira –, existem algumas diferenças entre eles.

‍Para começar, os REITs são empresas e funcionam como ações, mesmo, o que significa que é possível comprar uma fração do ativo. Já os FIIs brasileiros são fundos administrados por um gestor. O que é negociado na B3 são cotas do fundo.

‍A distribuição de lucros também muda. Os FIIs têm de distribuir 95% aos cotistas; os REITs, por sua vez, distribuem ao menos 90% do lucro líquido porque, pela legislação, há incidência maior de tributos aos REITs. Mesmo assim, há REITs que pagam dividendos mensais.

‍Já as áreas de atuação são semelhantes. Os REITs costumam ser divididos em Equity REITs, quando investem em imóveis – como os FIIs "de tijolo" –, Mortgage REITs – parecidos com os FIIs de papel – e híbridos, quando atuam em mais de uma "fonte".

O que é dividend yield

Dividend yield (em português, retorno de dividendos) pode ser definido como a porcentagem que uma empresa paga aos acionistas em dividendos, em relação ao preço das ações. 

Existe uma fórmula simples para saber a porcentagem do dividend yield:

Dividend yield = Dividendos por ação/ Preço da ação X 100

Quanto mais alta a porcentagem, melhor para o bolso do acionista que prioriza investimentos.

Top 5 REITs por dividend yield

Invesco Mortgage Capital ($IVR)

Dividend Yield: 22,92%‍

‍Com sede em Atlanta, Geórgia, a Invesco Mortgage Capital investe em títulos atrelados a hipotecas e outros ativos relacionados a hipotecas garantidos por agências governamentais dos Estados Unidos. Tem valor de mercado de US$ 518 milhões.

Orchid Island Capital ($ORC)‍

‍Dividend Yield: 19,57%

A Orchid Island Capital é uma empresa de finanças com sede na Flórida que investe em títulos atrelados a hipotecas residenciais nos Estados Unidos. Tem valor de mercado de US$ 486 milhões.

Armour Residential ($ARR)

‍Dividend Yield: 17%

A Armour Residential tem sede em Maryland e investe principalmente em títulos atrelados a hipotecas residenciais emitidos ou garantidos por uma entidade patrocinada pelo governo dos Estados Unidos, como Fannie Mae, Freddie Mac ou Ginnie Mae. Tem valor de mercado de US$ 809 milhões.

MFA Financial ($MFA)

Dividend Yield: 15,48%

A MFA Financial é um fundo de investimento imobiliário que se dedica principalmente ao negócio de investir, de forma alavancada, em ativos hipotecários residenciais, incluindo títulos lastreados em hipotecas residenciais e empréstimos residenciais integrais. A sede da empresa é em Nova York.

Chimera Investment ($CIM)

Dividend Yield: 14,98%

A Chimera Investment Corporation (NYSE: CIM) foi fundada em 2007 e é sediada na cidade de Nova York. O foco principal de investimento é em empréstimos hipotecários residenciais, securitização de ativos e títulos relacionados a hipotecas.