A vez dos REITs de cannabis

Com a intensificação dos movimentos pela legalização da maconha medicinal e recreativa, os REITs que focam no mercado da cannabis nos Estados Unidos se destacam como alternativa de investimento. Conheça os principais "REITs de cannabis".
Redação Vest
REITs & Real Estate

Primeiro, é preciso entender o que são REITs, os Real Estate Investment Trusts, que estão chamando a atenção no mundo dos investimentos. 

O que são REITs?

A sigla REITs se refere a Real Estate Investment Trusts. Na definição da Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos, um REIT é uma empresa que é dona e opera a venda e o aluguel de imóveis geradores de dividendos ou ativos relacionados. Explicando melhor: são companhias que compram imóveis e os administram, usando o dinheiro de pessoas que investem nelas. Assim, distribuem os lucros das negociações e aluguéis de imóveis com esses investidores. Ou seja, os REITs permitem que você invista em imóveis em grande escala e tenha a possibilidade de obter renda sobre o capital investido.

Diferenças entre REITs x Fundos de Investimento Imobiliário

Conheça os 5 maiores REITs do mercado

Como funcionam os REITs?

Um REIT combina o capital de muitos investidores para adquirir imóveis, incluindo edifícios de escritórios, shopping centers, apartamentos, hotéis, resorts, instalações de self-storage, armazéns e hipotecas, ou empréstimos. 

Ou seja, ainda que se pareçam com os fundos imobiliários aqui no Brasil (FIIs), com investimentos tanto em imóveis físicos quanto em títulos vinculados ao mercado imobiliário, os REITs são empresas, com ações negociadas em bolsa.

Já explicamos as diferenças entre REITs e FIIs e apresentamos os cinco REITs com os maiores dividend yields, os que pagam os maiores dividendos em relação ao valor da ação. Vale a pena dar uma olhada nesses conteúdos :)

Como os REITs investem na indústria da cannabis?

Os REITs de cannabis têm apresentado um dos melhores desempenhos no setor nos últimos cinco anos. A proibição federal vigente nos EUA e os consequentes limites de acesso ao sistema bancário tradicional forçaram cultivadores e distribuidores a recorrer a fontes alternativas de capital. Entre elas, estão os REITs.

A opção dos estados norte-americanos por adotar estruturas fiscais e regulatórias que vinculam as licenças de cultivo de maconha ao ativo imobiliário representa uma estrutura ideal para os REITs de cannabis.

Bilhões de dólares foram investidos nesses REITs e, adicionalmente, suas ações têm subido à medida que mais e mais estados legalizam o uso adulto de maconha medicinal e recreativa.

Abaixo, listamos algumas dos principais REITs de cannabis dos Estados Unidos, segundo análise da plataforma Seeking Alpha que resumimos aqui pra você:

Innovative Industrial Properties ($IIPR)

Valor de mercado: US$ 5,216 bilhões 

Fundada em dezembro de 2016, foi a primeira empresa de capital aberto na Bolsa de Valores de Nova York a fornecer capital imobiliário para a indústria regulamentada de cannabis. Líder no segmento, a estratégia de aquisição da IIPR é atuar como fonte de capital para esses operadores licenciados de cannabis, adquirindo e alugando seus imóveis.

Power REIT ($PW)

Valor de mercado: US$ 155,523 milhões

Fundada em dezembro de 2011, é uma holding que detém um portfólio de ativos imobiliários originalmente relacionado à infraestrutura de transporte e energia. Atualmente, a Power REIT está focada em expandir seu portfólio imobiliário de propriedades de agricultura de ambiente controlado (estufas) para cultivo de alimentos e cannabis.

AFC Gamma ($AFCG)

Valor de mercado: US$ 390.72 milhões

A companhia foi fundada em julho de 2020 e oferece empréstimos e facilidades relacionadas, geralmente garantidos por ativos substanciais, como imóveis, licenças e fluxo de caixa. A AFC Gamma se dedica principalmente a fornecer empréstimos institucionais a empresas de cannabis em todos os aspectos da produção: cultivo, processamento e distribuição.

Chicago Atlantic Real Estate Finance ($REFI)

Valor de mercado: US$ 306.485 milhões

Fundada em março de 2021, com capital aberto na bolsa recentemente, a REFI é uma recém-chegada que se soma aos três REITs já estabelecidos. É um fundo de investimento imobiliário de hipoteca comercial. Opera uma série de transações de empréstimos garantidos seniores e outros ativos relacionados a imóveis.

“Vest” é uma das marcas registradas sob as quais Northbound Securities LLC, VestPay Inc. e VestWealth Inc. fazem negócios (coletivamente, as Vest Companies). As empresas Vest são subsidiárias integrais da Vest Inc. As marcas registradas e os logotipos são de propriedade de seus respectivos proprietários e não representam endossos de qualquer tipo. Salvo indicação em contrário, as Vest Companies não são parceiras, afiliadas ou licenciadas dessas empresas.

Informações importantes para investidores autônomos.

-Os produtos e serviços de valores mobiliários são oferecidos a investidores autônomos por meio da Northbound Securities LLC (Vest), membro da FINRA e SIPC. A SIPC protege os valores mobiliários dos clientes de seus membros até $500.000 (incluindo $250.000 para reivindicações em dinheiro). Folheto explicativo disponível mediante solicitação ou em www.sipc.org.

-Os investimentos online têm riscos inerentes devido à resposta do sistema, preço de execução, velocidade, liquidez, dados de mercado e tempos de acesso (que podem variar devido às condições do mercado), desempenho do sistema, volatilidade do mercado, tamanho e tipo de pedido e outros fatores. Um investidor deve entender esses e outros riscos antes de investir.

-O conteúdo, notícias, pesquisas, ferramentas, dados de mercado e símbolos de ações são apenas para fins educacionais e ilustrativos e não implicam uma recomendação ou solicitação para comprar ou vender um título específico ou se envolver em uma estratégia de investimento específica.

-As informações fornecidas não devem ser consideradas aconselhamento jurídico ou fiscal. Consulte um advogado ou profissional tributário sobre sua situação específica. As projeções ou outras informações sobre a probabilidade de vários resultados de investimento são de natureza hipotética, não são garantidas quanto à precisão ou integridade, não refletem os resultados reais do investimento e não são garantias de resultados futuros.

-Todos os investimentos envolvem risco, as perdas podem exceder o valor principal investido e o desempenho passado de um título, indústria, setor, mercado ou produto financeiro não garante resultados ou retornos futuros. Lembre-se de que a diversificação não é uma estratégia de investimento isenta de riscos e, em determinadas circunstâncias, pode não se adequar aos seus objetivos de investimento.

Certos serviços (Serviços de Corretagem) oferecidos por meio de nosso aplicativo móvel são oferecidos apenas em jurisdições onde é legal fazê-lo. A disponibilidade dos Serviços de Corretagem pela Internet não é uma solicitação ou oferta dos Serviços de Corretagem a qualquer pessoa em qualquer jurisdição onde tal solicitação ou oferta seja ilegal. Reservamo-nos o direito de limitar a disponibilidade dos Serviços de Corretagem a qualquer pessoa, área geográfica ou jurisdição a qualquer momento, a nosso exclusivo critério. Não declaramos que os Serviços de Corretagem sejam apropriados ou estejam disponíveis para uso em locais fora dos Estados Unidos ou que o acesso ao nosso aplicativo móvel seja legalmente permitido em países ou territórios onde os Serviços de Corretagem possam ser ilegais. Se você acessar os Serviços de Corretagem de outros locais, você o fará por sua conta e risco e será responsável pelo cumprimento das leis locais.

-Antes de investir em qualquer fundo negociado em bolsa (ETF), você deve considerar seu objetivo de investimento, riscos, encargos e despesas. Contate-nos em [email protected] para obter um prospecto contendo essas informações. Os ETFs estão sujeitos às flutuações do mercado e aos riscos de seus investimentos subjacentes. Os ETFs estão sujeitos a taxas de administração e outras despesas. As cotas do ETF são compradas e vendidas a um preço de mercado, que pode estar acima ou abaixo de seu valor de liquidação, e não são resgatadas individualmente do fundo. Os retornos dos investimentos irão flutuar e estão sujeitos à volatilidade do mercado, portanto, as ações de um investidor, quando resgatadas ou vendidas, podem valer mais ou menos do que seu custo original. Os ETFs estão sujeitos a riscos semelhantes aos das ações. Alguns ETFs especializados podem estar sujeitos a riscos de mercado adicionais.

-Os produtos de valores mobiliários não são segurados pela Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC). Eles não são garantidos por um banco. Podem perder valor.

-O relatório BrokerCheck da FINRA para Vest está disponível em https://brokercheck.finra.org/firm/summary/314549.

Informações importantes sobre o serviço de assessoria de investimentos.

-Os serviços de consultoria de investimento (Advisory Services) são fornecidos pela VestWealth Inc. (VestWealth), um consultor de investimentos registrado na Securities and Exchange Commission (SEC). O registro na SEC não implica um certo nível de habilidade ou treinamento.

-A VestWealth não é uma consultora tributária e nenhuma informação aqui contida deve ser considerada consultoria tributária. Por favor, consulte um profissional fiscal qualificado.

-Os serviços de consultoria baseados na Internet da VestWealth são projetados para ajudar os clientes a atingir metas financeiras discretas. Eles não se destinam a fornecer consultoria tributária abrangente ou planejamento financeiro com relação a todos os aspectos da situação financeira de um cliente. Eles não incorporam investimentos específicos que os clientes detêm em outro lugar.

-Consulte o folheto de serviços de consultoria da VestWealth para obter mais informações. Certos investimentos não são adequados para todos os investidores. Antes de investir, considere seus objetivos de investimento e as taxas da VestWealth e outras taxas que podem ser cobradas. A taxa de retorno dos investimentos pode variar muito ao longo do tempo, especialmente para investimentos de longo prazo. Perdas de investimento são possíveis, incluindo a perda potencial de todos os valores investidos.

Informações importantes sobre o serviço de transmissão de dinheiro.

-As transferências de fundos de clientes em dólares americanos são processadas pela VestPay Inc. (VestPay), uma empresa de serviços financeiros dos Estados Unidos registrada na Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN).

Informação importante aos residentes no Brasil.

-Nenhuma das Sociedades Vest está autorizada pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM) a oferecer o serviço de distribuição de valores mobiliários a investidores residentes, domiciliados ou constituídos na República Federativa do Brasil (Investidores Brasileiros).

-O serviço de distribuição de valores mobiliários aos investidores brasileiros é oferecido pela FRAM Capital DTVMSA, sociedade anônima constituída e existente de acordo com as leis do Brasil, devidamente autorizada a operar como corretora de valores mobiliários pelo Banco Central do Brasil. Isso nos termos do Parecer Orientador 33 da Comissão de Valores Mobiliários.

-O registro e o tratamento das informações dos clientes são realizados de acordo com a legislação vigente sobre proteção de dados pessoais vigente no Brasil e as determinações dos órgãos reguladores correspondentes na matéria, incluindo a Lei nº 13.709.

V.02 11/17/2023