Seu resumo semanal com as notícias mais importantes para seus investimentos:

• Desempenho do mercado financeiro durante a semana.

• Fatores que influenciaram o desempenho do mercado de ações.

• Outros eventos relevantes que devem ser levados em conta em relação ao comportamento do mercado.

A semana foi marcada por uma maior demanda no mercado acionário, levando a um retorno semanal médio de +2,2% para os principais índices de ações dos EUA, acompanhada por uma maior demanda por instrumentos de renda fixa, com a taxa soberana fechando em 4,44% (-20 pontos-base). Ao mesmo tempo, o preço do petróleo, medido pelo WTI, continuou a cair, fechando próximo a US$ 76 por barril, caindo -6,4% até agora em novembro, moderando também as expectativas de inflação na reta final do ano. 

Entre os fatores que influenciaram o desempenho do mercado acionário estão:

• Bons dados de inflação do mês anterior, em que a tendência geral é de queda, dando ao Federal Reserve (FED) graus de liberdade de decisão em sua última reunião de política monetária em dezembro.

• Os resultados trimestrais divulgados pelas empresas de varejo, em que o foco foi a gestão de estoques, entrando no período de vendas pré-natalinas, que começa formalmente na próxima sexta-feira com a Black Friday.

• A reunião entre o presidente dos EUA, Joe Biden, e o presidente chinês, Xi Jinping, transcorreu sem muito alarde, com os EUA aparentemente preocupados com uma possível invasão de Taiwan pela China, onde o presidente Xi havia postulado o desejo de uma "reunificação pacífica" das duas nações. Algumas horas após a extensa reunião entre os dois líderes, Biden chamou Xi de ditador, mais uma vez desgastando o relacionamento entre os dois governos.

• O Congresso dos EUA aprovou a ordem executiva de curto prazo apresentada pelo presidente da Câmara, Mike Johnson, evitando assim uma paralisação parcial do governo federal enquanto eles resolvem suas diferenças durante o período de férias.

• A saída de Sam Altman, CEO da OpenAI (proprietária do ChatGPT), e sua subsequente contratação pela Microsoft, no fim de semana, foi a novela a ser acompanhada junto com os resultados das eleições na Argentina, onde Javier Milei ganhou a presidência com quase 56% dos votos. 

Nesta semana, devido ao feriado de Ação de Graças na quinta-feira, devemos esperar menos liquidez no mercado de ações, com as seguintes empresas divulgando seus resultados, incluindo Best Buy, Burlington, Deere, Dick's Sporting Goods, Kohl's, juntamente com as empresas de tecnologia HP, Nvidia e Zoom, que encerrarão formalmente a temporada de resultados trimestrais. Na frente macroeconômica, o foco estará na divulgação da ata da última reunião de política monetária do FED, a ser divulgada na próxima quarta-feira, onde os investidores estarão em busca de detalhes para determinar se o ciclo de aumento da taxa de juros do Fed chegou ao fim. Espera-se que tudo relacionado à Inteligência Artificial, incluindo essa saga bizarra da OpenAI e da Microsoft, juntamente com os resultados da Nvidia, esteja no centro das notícias, dada a importância que ela tem desempenhado nos retornos das ações dos EUA. De acordo com o Goldman Sachs, as seguintes ações: Alphabet, Amazon, Apple, Meta, Microsoft, Nvidia e Tesla, apelidadas pela imprensa como as 7 Magníficas, representam hoje 30% do S&P 500, tendo retornado em média +70% até agora neste ano, com o restante das 493 empresas tendo retornado apenas +6%. O desempenho superior dessas empresas foi liderado pelas expectativas e pelo crescimento potencial do setor de inteligência artificial. 

Em relação à inflação, a inflação geral dos EUA diminuiu mais do que o esperado no mês passado para 3,2% (de 3,7%), enquanto o núcleo da inflação, que exclui os preços de alimentos e energia, permaneceu em 4% (de 4,1%). Em relação à inflação ao produtor, os dados foram mais auspiciosos, diminuindo para 1,3% (de 2,2%) e 2,4% (de 2,7%), respectivamente, ambos já muito próximos da meta de inflação de 2% do Fed. Esses dados foram bem recebidos pelos participantes do mercado como um sinal de que o ciclo de aumento da taxa de juros pode ter chegado (temporariamente) ao fim. No entanto, é de se esperar que as autoridades monetárias continuem a intervir verbalmente para ancorar as expectativas de inflação de curto e médio prazo. 

No âmbito corporativo, o destaque ficou com as empresas de varejo, que se concentraram nos níveis de estoque com os quais estão entrando na temporada de festas. No caso do Walmart, cujo preço das ações caiu -6,5% na semana, depois de atingir um recorde histórico, o CEO do Walmart, Doug McMillon, disse: 

"Nos EUA, talvez estejamos passando por um período de deflação nos próximos meses e, embora isso exerça mais pressão sobre nós em nível de unidade, nós o recebemos bem, porque é melhor para nossos clientes." 

Esse comentário não deve ser interpretado de forma simplista, pois o Walmart tem quase 240 milhões de visitas semanais em suas lojas nos EUA. O CEO da Target, Brian Cornell, cujo preço das ações subiu quase 18% após a divulgação de seus resultados trimestrais, disse: 

"No terceiro trimestre, nossa equipe continuou a conduzir nossos negócios com sucesso em um ambiente externo muito desafiador. Embora as vendas do terceiro trimestre tenham sido consistentes com nossas expectativas, o lucro por ação excedeu em muito nossa orientação. Esse desempenho lucrativo foi resultado do compromisso de nossa equipe com a eficiência e a gestão disciplinada do estoque, e quero agradecer a eles por seus esforços incansáveis." 

Por fim, na frente geopolítica, Israel continua incansavelmente a incursão na Faixa de Gaza em busca de representantes do Hamas, a Ucrânia e a Rússia continuam as escaramuças bilaterais, enquanto a Argentina, com a eleição retumbante de Javier Milei, imporá mudanças na frente política regional. 

Concluindo, basta um evento inesperado no setor de tecnologia para mudar rapidamente os retornos do mercado, pois há uma estranha concentração do mercado de ações em vários instrumentos de tecnologia. 

Esta Semana

Segunda-feira (20 de novembro)

Relatórios Trimestrais

• Agilent Technologies, Inc.

• Keysight Technologies, Inc.

• Trip.com Group Limited

• Symbotic Inc.

• Zoom Video Communications, Inc.

Terça-feira (21 de novembro)

Relatórios trimestrais

• NVIDIA Corporation

• Lowe's Companies, Inc.

• Medtronic plc

• Analog Devices, Inc.

• HP Inc.

• Best Buy Co., Inc.

Relatórios econômicos

• Divulgação das atas do Federal Open Market Committee.

• Relatório do Índice de Atividade Nacional, Fed de Chicago.

Quarta-feira (22 de novembro)

Relatórios trimestrais

• Deere & Company

• SK Telecom Co., Ltd.

• GDS Holdings Limited

• Ingles Markets, Incorporated

• Macro Bank Inc.

Relatórios econômicos

• Relatório de variação mensal de pedidos de produtos perecíveis

• Relatório final de sentimento do consumidor de Michigan

• Relatório de expectativas de inflação de 5 anos, Michigan

Quinta-feira (23 de novembro)

Relatórios trimestrais

• Johnson Controls International plc

• Aegon Ltd.

• Veradigm Inc.

• Urban One, Inc.

• Cartesian Therapeutics, Inc.

Sexta-feira (24 de novembro)

Relatórios trimestrais

• H World Group Limited

• LightInTheBox Holding Co., Ltd.

• Natuzzi, S.p.A.

• Lexaria Bioscience Corp.

Agora você tem mais informações sobre seus investimentos. Até a próxima semana com mais notícias.

*Este é um exemplo ilustrativo e não representa uma recomendação de investimento.